放贷是什么

1. 被妖魔化了千百年的词

什么是放贷呢？

首先，这个词千百年来被妖魔化得太多了。愿意认真研究它的人也不多，大多数还都在学术界，所以普通人对放贷的真实了解少之又少。

首先要说的是：放贷不仅会永远存在，而且必然会产生。

2. 生产资料和生产力，都分布极度不均

先看生产资料。它的分布是不均的，比如意大利经济学家帕累托提出的二八分布：这个世界上 20% 的人，掌握着 80% 的财富。

再看生产力。生产力不仅仅是体力，脑力、管理能力、销售能力、营销能力也都是生产力。它的分布同样极度不均：有的人可以一个人管理好几家万亿级别的公司，比如马斯克；有的人一天做不完一份简单的报价单。

生产力，是极度不均衡的。

3. 手上有钱，只有三种选择

所有商业模式，都需要生产力和生产资料的匹配。比如马斯克可能就需要巨额的资金，而大部分人并不需要。

那如果你手上有生产资料（资金），就面临三种选择：

放着不用，那就是浪费。
自己生产，那就看你自己的生产能力够不够强了。拼得过别人，那很好；拼输了，就会很惨。创业成功和创业失败，我们每天都能看到。
把生产资料借出去，让别人生产，然后我们分得一些利润，或者说利息。

第三种，就是放贷。

4. 放贷从来都是最赚钱的生意

中国历史上最早记录的、靠放贷赚钱的人，叫无盐氏，靠放贷赚下了巨额财富。

《史记·货殖列传》里记着：汉景帝时七国之乱，长安的列侯封君要随军出征，得借钱置办行装。放贷的人看关东战局胜负未定，都不肯借，只有无盐氏拿出千金借给他们。三个月后叛乱平定，一年之内，无盐氏的利息翻了十倍，富可敌关中。有时间可以去看看原文。

5. 历史上最大的放贷人

历史上最大的放贷人群是谁？不说的话，你们想破头也想不到。

就是那些神棍、教会，造庙的、开庙的。

近一点的，有上海的静安寺，一座金碧辉煌、长年被传「富可敌国」的寺庙；还有少林寺，方丈钱多到被抓去关了——2025 年，释永信因涉嫌挪用、侵占寺院资产被查，后来被批捕。

往前一点的，是中国古代的寺院。南北朝时，北魏设「僧祇粟」，丰年收粮、荒年放贷；寺院里开「质库」，收东西押钱，中国最早的当铺就是开在寺庙里的。梁武帝时已经有了「无尽藏」，到了唐朝，长安化度寺的无尽藏天下闻名，钱多到唐玄宗直接下令把它取缔了。到了宋元，寺院的「长生库」月息二到三分。佛门讲慈悲，可放起贷来，一点也不含糊。

远一点的，有欧洲的教会。嘴上禁止放贷收息，修道院却收土地作抵押往外借钱；圣殿骑士团更是给欧洲的国王们放贷，成了最早的「银行」之一。

多提一嘴：教会不许普通基督徒放贷收息，可钱总得有人借，这活就落到了犹太人头上。保护他们放贷的是国王：犹太人被当成「王室财库的仆人」，平时让他们放贷生息，国王缺钱了就加税；社会动荡时，打击一下犹太人，财产没收；社会稳定、又缺钱了，再接着让犹太人放贷。英国在 1290 年把犹太人全部驱逐，别人欠他们的债，直接转到了国王名下。与其说犹太人是放贷人，不如说是国王的海绵——先吸饱，再拧干。

从这个角度看，马克思说：「资本来到世间，从头到脚，每个毛孔都滴着血和肮脏的东西。」某种意义上，这是一个比较准确的洞察。

6. 放贷为什么那么血腥

但是，历史上放贷又确实太血腥了，因为放贷有一些困难。

历史上的放贷一般有两种：一种叫抵押借贷，一种叫信用借贷。

利息的产生有两个原因：机会成本和信任成本。有抵押物的抵押借贷，可以把信任成本降到 0，只收机会成本，所以抵押借贷的利息一般较低。

而信任成本可以无限高（对方毁约），但你能收的利息却不可能无限高。你总不能收 200% 吧？那不是放贷，那是抢钱，你也放不出去。所以信用借贷，一般也借不出去多少。

在古代，经济和法律都不发达，怎么办？只能靠暴力催收。边远地区当官的为什么敢暗地里放贷？凭什么？因为他本身就是地方长官。

所以放贷这件事，历史上从来都非常血腥。这也是为什么人们甚至不肯去研究这门生意——有心理障碍。

7. 还不起，根源在生产力

仔细想想：利息一般代表的是社会生产效率的总和。如果你借钱去消费，当然还不起；但如果你借钱去生产，只要超过平均水准，基本就是赚钱的。

是吧？就算利息高达 20%，只要我的生产力远远超过 20%，比如到了 50%，那不管借多少钱，我都是赚的。所以人们无法接受、还不起的利息，根源在于自己的生产能力。

在古代，生产力还很低下，借贷基本都是悲剧。所以民间高利贷一向很血腥。

8. 好生意，为什么没人做大做久

那历史上为什么没人把放贷做得足够大、足够久？就因为我们刚才提到的种种困难：

抵押借贷：找不到那么多愿意抵押的人，那么多房产你也管不过来。
信用借贷：利息必须高，借出去的钱少，违约风险高，风险管理难。

所以历史上，放贷这门生意一直很好，但很少有人能因此长期地、世世代代地获益。

那这一切是谁改变的呢？你想不到——不是社会学家，不是金融学家，也不是经济学家，而是牛顿。

哈哈哈哈，下一篇，我们就来聊一聊牛顿。